הטלטלות בשוק ההון מטלטלות גם אתכם? – מספר טיפים שיעזרו לכם

הטלטלות בבורסות הארץ והעולם, מטלטלות לא מעט משקיעים, וגורמות לרבים לעשות מהלכים נמהרים, כפועל יוצא של לחץ / פחד, מה שגורם להם בטווח הזמן הקצר וגם הארוך להפסדים לא מבוטלים. רוצים לדעת מדוע? קיראו את הדברים הבאים ואני מבטיח לכם שלאחריהם הדברים יהיו מובנים בהרבה.

סקירה קצרה על מצב שוק המניות בארץ ובעולם

לכל מי שמשקיע לטווח הארוך (ואני משתדל לטפל רק בכאלה…) יש סיכוי של 100% להיתקל במהלך חייו בתקופה של ירידות חדות בשווקים (מה שקרוי בעגה המקצועית "שוק דובי"). למרות העובדה הזו, ולמרות שאני מקפיד לטפל בלקוחות לטווח ארוך בלבד, ולמרות שאני מקפיד לעשות עם 100% מלקוחותיי שיחת תיאום ציפיות ואבחון צרכים בטרם אנו בונים תוכנית ייחודית ומותאמת אישית עבורם – נדמה שכאשר מגיעים לתקופה בה המחירים בשווקים צוללים (ואין מה לעשות, זה קורה אחת לכמה שנים), עדיין רבים מלקוחותיי מזדעזעים, מופתעים, נכנסים לפאניקה ואינם רגועים.

סקירה קצרה של השוק:
נכון להיום המצב הוא כזה –
💲 מדד הנאסד"ק סגר ירידה של כ-31% מתחילת השנה
💲 מדד ה-S&P 500 צלל בכ-23% מתחילת השנה
💲 מדד הדאו ג'ונס צנח כ-18% מתחילת השנה
💲 מדד תל אביב 35 ירד בכ-10% בלבד
💲 וגם המדדים באירופה נפלו בשיעורים דומים של סביב העשרה אחוז

השאלות הראשונות שאני נשאל על ידי לקוחותיי בעלי תיקי ההשקעות הן "כמה זמן המצב הזה יימשך? האם הירידות ימשיכו? יחריפו?", ובכן – אינני נביא, ולא רק אני, לאף אחד אין באמת מושג כמה זמן זה יימשך, והאם כבר הגענו לשיא או שהוא עדיין לפנינו.

אך מה שאני כן יודע, וזה גם מה שגורם לי לפעול בקור רוח והבנה של המצב – אני מכיר את ההיסטוריה של השווקים בארץ ובעולם. ועוד דבר שברור לי כשמש הוא, שככל שאכניס רגש לנושא הטיפול בכספים שלי, אגדיל דרמטית את הסיכוי שלי לבצע טעויות גסות, שיעלו לי כסף רב.

לאחרונה קראתי מאמר, שניתח את 10 הנפילות ("שוק דובי", זוכרים?) האחרונות בשווקים בארצות הברית, והוא מלמד על הממוצעים הבאים: נפילה ממוצעת של 34%, פרק הזמן הממוצע ממחירי השיא ועד התחתית 431 ימים. הנתונים הללו בהחלט יכולים להעיד על כך שייתכן ועדיין "מצפים" לנו עוד מספר חודשים של ירידות, אבל אין לכך וודאות, שכן אני מזכיר לכם כי מדובר על ממוצעים.

מספר טיפים שיעזרו לכם לצלוח את התקופה ולשמור על תיק ההשקעות שלכם

שלא תטעו, אני מבין את הרגשתכם לחלוטין – זה לגמרי לא נעים לראות מסכים אדומים, כותרות זועקות בעיתון, ובעיקר את היתרות שלכם בקופות הגמל, קרנות ההשתלמות, קרנות הפנסיה וההשקעות הפרטיות יורדות. למשל: המחזיקים תיקים או קרנות מסוג זה ברמת סיכון "כללית" ספגו ירידות של כ-10% מתחילת השנה. מדובר על כסף שעמלתם קשה עבורו, חסכתם אותו במשך שנים ארוכות, וזה בהחלט לא נעים. גם לי, אגב.

יחד עם זאת, חשוב לזכור מספר דברים, וכדאי לבצע כמה שינויים בהרגלים, בנוגע לתיק ההשקעות שלכם:

השווי הנוכחי של הקופות / הקרנות / ההשקעות שלכם, משקף את התמורה בשקלים במידה ותמכרו את כל התיק היום ולמעשה "תחסלו" את ההשקעה. אני בטוח שאצל רובכם המוחלט, אם לא כולכם, זה ממש לא המצב – ולכן, המצב הזה לא אמור להלחיץ אתכם.

חלקכם אפילו מעזים ושואלים אותי "מה אתה עשית?" – אז התשובה הפשוטה היא, שנפילת השווקים לא תעצור אותי מלהמשיך ולהשקיע בדיוק באותה הדרך, כפי שעשיתי עד היום. להיפך, בראייה ארוכת שנים, בדרך כלל הנפילות בשווקים מזמנות לי לא מעט הזדמנויות וגורמות לי להרוויח יותר כסף מבשנים רצופות של "שגרה" סביב הממוצעים. אני לא זז ל"חוף מבטחים" (מסלולים סולידיים או פדיון כספים שערכם ירד), ובטח שלא אתבצר במזומן שגורם לי לשחיקת הכספים בסביבת אינפלציה גבוהה, מה שגם יגרום לי בהכרח לפספס לפחות את תחילת העליות בשווקים, לכשהן תגענה. נהפוך הוא! אני ממשיך להזרים כספים נוספים לתיקי ההשקעות שלי (ככל שמצבי מאפשר לי) ולהגדיל את רמת הסיכון בהשקעות הקיימות שלי, או במילים פשוטות – אני מכין את התשתית שלי בצורה האפשרית הטובה ביותר לסיום גל הנפילות ולקראת תחילת גל העליות החדש.

תמיד חשוב לזכור כי לפנינו עוד שנים ארוכות של השקעה במוצרים שכפופים לשווקים, ושבראייה ארוכת טווח לאחור המספרים תמיד מנצחים. וכן, אחת לכמה שנים נחווה תקופה לא נעימה ולא נוחה, שאחריה שוב תחזור תקופה של גאות.

מה עוד מומלץ לעשות בתקופה זו? להשתדל לקרוא פחות, לא להסתכל כל יומיים או חודש ביתרות של הקופות שלכם, ולהבין שהמחזוריות הכלכלית והתנודות בשוק ההון מהווים חלק בלתי נפרד מהחיים של המשקיעים לטווח הארוך.

*אין באמור הצעה או המלצה אישית, ואין מאמר זה מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי או פרטני.

מעוניינים להתייעץ בנוגע לתיק ההשקעות שלכם?