היום אבקש להתייחס להתרחשויות בבורסות העולם במהלך השבועות האחרונים.

אבקש להצהיר, כי כל מה שהנני כותב, איננו מהווה המלצה או תחליף לייעוץ פרטני. אני רק משתף מניסיוני הרב מאוד ומהתובנות שצברתי בעשרים ואחת שנות פעילות בתחום.

אחרי שנתיים של עליות משמעותיות מאוד בשווקים, אנחנו חווים שבועות קשים, עם דגש על הימים האחרונים. סיבות לא חסרות, לא אפרט אותן כאן, מי שמתעניין יכול למצוא מידע בקלות באתרים הכלכליים.

אז מה בכל זאת ברצוני לכתוב לכם? מספר דגשים וטיפים להתנהלות נבונה:

1️⃣ בניהול כספים, תמיד, ובמיוחד בעתות כאלה, חשוב מאוד לשמור על קור רוח ולא להיחפז לפעולות עקב לחץ נפשי
2️⃣ יש להבחין בין חסכונות לטווח ארוך מאוד (למשל פנסיה לאנשים צעירים), לבין חסכונות לטווח השקעה בינוני
3️⃣ מלכתחילה, כספים אשר מיועדים להשקעה לטווח קצר, לא היו אמורים להיות מושקעים בבורסה
4️⃣ תמיד,אבל תמיד! כשאנחנו בתוך גל ירידות משמעותית, נדמה לנו שזה “הפעם אחרת”. זוכרים? קורונה, רפורמה משפטית, משבר הנדל”ן והבנקים של 2008. כל אחד מהם היה “אחרת”. על כל גלי הירידות שהזכרתי, השווקים התגברו מהר ובקלות
5️⃣ האם הנאמר בסעיף 4 מחייב גם למקרה הזה? לא בטוח… אבל חשוב להכיר את העובדות
6️⃣ “אז מה לעשות עכשיו”? – זה תלוי בהרבה דברים וגורמים. ראשית, ממליץ תמיד להתייעץ עם בעל מקצוע. ככל שאתם מלווים על ידי אחד כזה, אני משוכנע שמראש התוכנית אותה בניתם למגוון המוצרים שלכם, מותאמת לכל אפשרות. לכן, ממליץ לא לעשות שינויים ללא התייעצות נוספת
7️⃣ ככל שהשתנה משהו מבחינת הצורך שלכם בכסף, עם דגש על טווח זמן ההשקעה, יש מצב שצריך לבצע שינויים כלשהם, אך שוב, רק באמצעות בעל מקצוע ורק לאחר התייעצות ובחינת הדברים לעומקם
8️⃣ והטיפ הכי חשוב בתקופה כזאת – ס ב ל נ ו ת!

*אין באמור בפוסט משום ייעוץ או שיווק השקעות, ואין בו בכדי להוות תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

והנה, לפני כשבוע, יצאה לשכת סוכני הביטוח בקמפיין נגד תופעת הנוכלות של איתור הכספים האבודים. כפי שגם אמר נשיא הלשכה, שלמה אייזיק: “אין דבר כזה כספים אבודים. אל תיכנעו לשרלטנים ונוכלים – אחרת אתם עלולים להישאר ללא פנסיה בגיל פרישה. תתייעצו עם סוכן הביטוח שלכם”.

שימו לב – כל הכספים שחסכתם בימי חייכם נמצאים בגופים מפוקחים – בקרנות פנסיה, בביטוחי מנהלים, בקופות גמל ובקרנות השתלמות. כל הגופים הללו מחויבים לשלוח אליכם דוחות שנתיים ורבעוניים, וניתן לאתר את הכספים הללו בעזרת אתר ‘הר הכסף’ של משרד האוצר ובאמצעות סוכני הביטוח. ברגע שפדיתם את ה’כספים האבודים’ – מחקתם לעצמכם את קצבת הפנסיה שלכם כמקור הכנסה בגיל השלישי, ותשלמו על כך מס כבד.

אז נכון, השנים האחרונות הן שנים לא פשוטות מהבחינה הכלכלית, תקופת הקורונה, המלחמה, עליות המחירים הרבות והמחסור במזומנים, אך הפתרון הוא בוודאי לא למשוך את כספי הפנסיה הצבורים כל זמן שממשיכים לעבוד, דבר האסור בהתאם לתקנוני קרנות הפנסיה החדשות.

מעבר לכך שהדבר אסור בהתאם לתקנונים, המשיכה פוגעת במבוטחים במספר פרמטרים עיקריים וביניהם: פגיעה אנושה ברשת הביטחון העתידית, פגיעה בזכויות הביטוחיות של הקרן: אובדן כושר עבודה וביטוח חיים, הנגזרים ממרכיב התגמולים ולא ממרכיב הפיצויים, תשלום מס בגובה 35% על המשיכה המוקדמת של הכספים, וזה בלי להזכיר את העמלות הגבוהות שגובות אותן חברות, ואת ההפסד של הרווחים העתידיים…

לכן חברים, המסקנה החשובה היא, להימנע מכך!

במשך שנים ארוכות אנו מלווים משקיעים. לאורך כל השנים הללו הקו המנחה אותנו הוא האחריות על כספם – גם במחיר של אחוז פחות ברווח השנתי, נעדיף לא להיכנס להרפתקאות שונות ומשונות בהן לא ידוע כיצד יצא מהן הלקוח. בעזרת בחירה נכונה של רמת הסיכון, המוצרים והיצרנים ובשילוב עם תכנון מס מדוקדק, אנו מעניקים ללקוחותינו את האפשרות להשקעה בתשואה גבוהה ועם שקט נפשי. והכי חשוב – לעולם לא נייעץ ללקוחותינו להשקיע במוצר, בו אנו לא היינו מעזים להשקיע.

חברות וחברים, בכל הנוגע להשקעת כספכם, יש לנהוג תמיד במשנה זהירות, לבדוק ולוודא שכל שקל שלכם מושקע באופן הנכון ביותר והאופטימלי למאפיינכם האישיים. וזאת אך ורק לאחר בחינת הצרכים, המטרות ואופי ההשקעה, תכנון מס לפי המאפיינים האישיים שלכם וגיבוש מדיניות ההשקעות באמצעות בעל מקצוע מוכר ונאמן.

במידה וגויסתם למילואים ואתם עובדים כשכירים – אם הייתם זכאים להפקדות לביטוח פנסיוני או קרן השתלמות לפני שגויסתם לשירות המילואים, והמעסיק נהג להפקיד את התשלומים לקופות, אתם זכאים להמשך ההפקדות מטעם המעסיק לביטוח פנסיוני, לקרן השתלמות ולקופות הגמל, גם בתקופת המילואים.

ואיך זה אמור להתבצע בפועל? במידה והמעסיק משלם לעובד את השכר באופן רגיל בתקופת המילואים, הוא ימשיך לנכות את החלק של ההפקדות מתוך השכר, ויעביר אותו בצורה רגילה ושוטפת, יחד עם החלק שלו, לקופות. במקרה שהעובד אינו מקבל את השכר מהמעסיק בתקופת המילואים, אלא מגיש תביעה לביטוח לאומי לקבלת התגמול על ימי המילואים, המעסיק יעביר את מלוא ההפקדות לביטוח הפנסיוני וקרן השתלמות, כולל החלק של העובד, אך יהיה זכאי לנכות את החלק שהעביר, מהשכר שהעובד יקבל, לאחר חזרתו מהמילואים.

במידה וגויסתם למילואים ואתם עובדים כעצמאים – אתם חייבים להמשיך להפקיד את ההפקדות הפנסיוניות שנהגתם להפקיד טרם היציאה למילואים באופן שוטף ורגיל, כל זאת בכדי להמשיך לשמור על הכיסויים הביטוחיים ועל המשך הצבירה הפנסיונית.

וזה חברות וחברים המידע, על “רגל אחת”, אך יש עוד המון משתנים ודברים שצריכים לדעת, לדוגמה: מה קורה אם מדובר על עובד שעובד במספר מקומות, כיצד נוהגים עם עובד שהוא גם שכיר וגם עצמאי ועוד ועוד.

בשורה התחתונה, כמו תמיד, נמליץ לכם, בוודאי כאשר מדובר על תחום כה חשוב כמו קרן הפנסיה שלכם, להיות מלווים על ידי איש מקצוע יסודי ומיומן, שיוכל לתת מענה מקצועי ומקיף לכל עניין שמתעורר, שיוכל לוודא שכל הזכויות שלכם נשמרות, שהמעסיק ממשיך להפקיד לפי החוק וכדומה.

הסיפור הוא על ירון (שם בדוי), לקוח אשר במשך כחצי שנה (!) "פלירטט" איתנו והתלבט האם כדאי לו לבצע את בדיקת תיק הביטוח דרכנו ולשלם את שכר הטרחה. חשוב לציין כי לירון יש סוכן ביטוח במשך 25 שנה, חבר שהוא מכיר עוד מתקופת הצבא. ירון ואשתו, זוג באמצע שנות החמישים, סומכים עליו וגם לא נעים להתקשר עם סוכן ביטוח אחר… או במילים אחרות, זה גם סוג של דחיינות (יקרה מאוד במקרה הזה…)

ולמרות כל זאת, לבני הזוג החלו חששות, כאשר עקבו אחר מצב ההורדות בחשבונות הבנק, ולאחר שיחת סלון שקיימו עם זוג חברים על בקבוק יין בחמישי בערב, אשר גרמה להם לשוב אלינו, והפעם החליטו לשלם שכ"ט ולערוך את הבדיקה – ולהלן התוצאות:

ביטוח חיים פרטי:
הוזלנו לירון את ביטוח החיים המשפחתי שלו ב-59%. בחלק מהסכום שחסכנו רכשנו לאשתו ביטוח חיים, שכלל לא היה לה. כעת יש לשניהם ביטוח ועדיין הם ישלמו 37% פחות ממה ששילמו רק עבור ביטוח החיים של ירון, ויקבלו כיסוי של מיליון ₪ נוספים עבור האישה.

ביטוח חיים למשכנתה:
משכנתה יש לבני הזוג אחת, אך ביטוחי חיים לטובת המשכנתה דווקא שניים! לפני שנה ותשעה חודשים הסוכן שלהם "הוזיל" עבורם את ביטוח החיים למשכנתה שנלקח בזמנו מהבנק. הוא רק שכח לבטל / לוודא את ביטול הפוליסה הישנה מול הבנק. כתוצאה מכך הם משלמים 508 ₪ על הביטוח ה"מוזל" באמצעות הסוכן, ועוד 517 ₪ לביטוח דרך הבנק – סך הכל 1,025 ₪ לחודש כבר במשך 21 חודשים!

ערכנו בדיקת מחירים והתאמנו עבורם ביטוח משכנתה עדכני מוזל, עם הנחה ארוכת טווח – כל זאת בעלות של 234 ₪ לחודש, ובכך חסכנו לבני הזוג כ-9,500 ₪ לשנה, רק בסעיף הנ"ל!

ביטוחי מחלות קשות:
עבור ירון שדרגנו את הביטוח לגרסה העדכנית ביותר, ועל הדרך הוזלנו את העלות החודשית ב-296 ₪ (!). לאישה ולילדים כלל לא היה ביטוח מסוג זה, ובאמצעות הסכום שחסכו בעקבות השדרוג שביצענו לירון, החליטו בני הזוג לרכוש ביטוח מחלות קשות לארבעת בני המשפחה האחרים.

קופות גמל וקרנות השתלמות:
לבני הזוג כ-450,000 ₪, בדמי ניהול ממוצעים של 1.29% (!) בארבעה גופים מנהלים שונים. איחדנו עבורם את כל הקופות והקרנות, והוזלנו את דמי הניהול בכ-50%. רק בעבור ההוזלה הנ"ל הצלחנו לחסוך עבורם 2,800 ₪ לשנה. חשוב לציין שאיחדנו עבורם את כל הקופות לבית השקעות אחד, לפי בחירתם מתוך מגוון אפשרויות שהוצעו להם, אשר הציג תשואות עבר גבוהות באופן משמעותי מהקרנות והקופות שהיו ברשותם לפני האיחוד שביצענו.

הסדר פנסיוני:
לאשתו של ירון יש שילוב של קרן פנסיה וביטוח מנהלים מיושנים ב"תנאים של פעם", עם מסלולי ביטוח והשקעה לא מתאימים, דמי ניהול גבוהים משמעותית, מאזן אקטוארי גרוע ותשואות עבר בינוניות ומטה. הוזלנו את דמי הניהול במהלך שיחסוך לה כ-4200 ₪ לשנה, והעברנו אותה לקרן פנסיה עם איזון אקטוארי חיובי, מהלך שצפוי להניב לה בנוסף כ-2,550 ₪ נוספים לשנה.

ובסה"כ מדובר על חסכון שנתי של למעלה מ-22,500 ₪!

ואת כל זה חברות וחברים, לא ניתן לבצע ללא מקצועיות, אובייקטיביות וניסיון רב בתחום. זה נכון, השירות שלנו אמנם עולה כסף, אך כפי שאתם שמים לב, הוא גם שווה ללקוחותינו זהב – גם בחסכון של אלפי ועשרות אלפי שקלים רבים, וגם בשירות ובמקצועיות שאנו מעניקים עבורם – ללא פשרות!

והרבה מעבר לחסכון הגדול (לצד רווח גדול) הרוויחו בני הזוג שקט נפשי עם הידיעה שתיק הביטוח שלהם מסודר כעת ויעניק מענה אמיתי לצרכי המשפחה בעת הצורך חס וחלילה, ובאמת שאין מחיר לשקט הנפשי שבדיקה יסודית מקצועית ואובייקטיבית כזו מעניקה, כשהיא נערכת על ידי איש מקצוע בעל ניסיון בנושאים כה חשובים לתא המשפחתי.

דוד (שם בדוי), חידש את הריטיינר זו השנה החמישית ברציפות! נפגשנו ממש לאחרונה לפגישת השירות, בתחילתה הוא סיפר לי שנפרד לאחרונה מאשתו. כפועל יוצא מכך – ביצענו עבורו את הדברים הבאים:

עדכנו את קרן הפנסיה על השינוי במצבו האישי וביצענו את שינוי הביטוח שבקרן הפנסיה בהתאם.
שינינו את המוטבים בפוליסות מבת הזוג לילדים.
דוד עדכן אותנו שכתוצאה משינויים שנערכו ערב הגירושין, יהיה לו צורך בעוד מספר חודשים בהלוואה מקרן ההשתלמות שלו. מיד במהלך הפגישה בדקנו עבורו איזו קרן השתלמות נותנת את תנאי ההלוואות הטובים ביותר, ניידנו את הכספים לקרן שמצאנו, וכל זאת – כדי לחסוך עבורו זמן.
המלצנו לדוד לשנות את סוג ביטוח החיים שלו – מביטוח הכנסה למשפחה (קצבה חודשית המשולמת למשפחת המבוטח לתקופה מוגדרת) לביטוח חיים הוני (סכום כסף חד פעמי המשולם למוטבים בקרות מקרה, חלילה). על הדרך הוא גם ביקש להגדיל את סכום הביטוח שיתקבל במקרה אסון חלילה, וזאת על מנת להבטיח את עתידם של הילדים, ללא תלות כספית בגרושה שלו.
כמדי שנה בדקנו עבור דוד את כל הביטוחים, ומצאנו כי בעוד ארבעה חודשים תחול התייקרות דרמטית בביטוח המחלות הקשות שלו עקב עליית מדרגת גיל. לכן ביצענו "פעולת מנע", והעברנו את פוליסת ביטוח המחלות הקשות לחברה אחרת – כל זאת, למרות התייקרות של 27 ש"ח לחודש (לתקופה קצרה – 4 החודשים הקרובים), כדי לחסוך עבורו לא פחות מ-135 ש"ח לחודש, למשך יותר מארבע וחצי השנים הבאות! חיסכון כולל של כ-7,500 ש"ח לכל התקופה!

וזו חברות וחברים ההוכחה לכך שרק תחזוקה שוטפת של תיק הביטוח, מבטיחה ללקוח תיק מותאם אישית ומניעה של בזבוזי כספים מיותרים, כל זאת לצד השקט הנפשי בזכות הידיעה שהתיק מסודר ומותאם היטב בכל רגע נתון, לצרכי הלקוח. אז אמנם, השירות השנתי שלנו עולה כסף, אבל בבדיקה שנתית אחת, במקרים לא מעטים אנחנו חוסכים עבור לקוחותינו, הרבה יותר מהסכום המשולם בעבור השירות שלנו…

לאחרונה פגשתי את טליה (שם בדוי), אישה באמצע שנות הארבעים לחייה. גרושה, אשר מפרנסת את שתי בנותיה בנות העשרה בכוחות עצמה. אישה "לביאה".

בעקבות מעבר למקום עבודה חדש, לאחר שנים רבות במקום עבודתה הקודם ושמירה על 'סטטוס קוו' לאורך זמן, התעוררו בה שאלות לגבי מצב הפנסיה, הביטוחים והחסכונות שלה, שהדירו שינה מעיניה. לשמחתה היא שוחחה בנושא עם חברה ותיקה שהיא לקוחת המשרד במסלול 'סוכן נאמן לקוח' זו השנה השביעית, וטליה החליטה לפנות אלינו וביקשה כעת "לעשות סדר" ולבחון את הפוליסות אשר ברשותה.

לאחר הסדרת תשלום שכר הטרחה, התחלנו במלאכת איסוף כל החומרים הרלוונטיים, וביצענו ניתוח מעמיק ומקיף של תיק הביטוח והפנסיה כהכנה לפגישה.

בדיקת תיק הביטוח העלתה את התמונה הבאה:

קרן פנסיה:
קרן הפנסיה שבה מחזיקה מזה שנים, נחותה בתנאים שלה (דמי ניהול, איזון אקטוארי, תשואות) מהקיים בשוק ואינה מעודכנת במסלול ביטוחי התואם את הסטטוס שלה – גרושה עם ילדים. כמו כן, קרן הפנסיה שלה נמצאת במסלול השקעות מיושן מאוד, ולא במסלול תלוי גיל.

קרן השתלמות:
קרן ההשתלמות שלה, אשר נפדתה לפני כחצי שנה, הפסיקה לקבל הפקדות מאחר ולא עודכן בה מספר עמית חדש ולכן ההפקדות לא נקלטו.

חסכונות:
החסכונות של הבנות שלה העלו אבק בבנק, בקרן נאמנות מיושנת, עם דמי ניהול מטורפים ותשואה נמוכה ביותר.

ביטוח:

• על אף התלות הכלכלית של בנותיה בה, אין ברשותה ביטוח חיים!
  
  
• סעיף התרופות בביטוח הבריאות של שתי בנותיה איננו מעודכן משנת 2016.
  
  
• פוליסת הבריאות של בנותיה אינה מותאמת מבחינת כתבי השירות לצרכים של הבנות, ולכן טליה אינה מקבלת החזרים כפי שיכלה לקבל.
  
  
• בפוליסת הבריאות של אחת מהבנות קיים סעיף פיצוי לגילוי מחלה קשה, לשנייה אין. סכום הביטוח המוגדר בסעיף זה – רחוק מלענות על הצורך.
  
  
• ביטוח הבריאות של טליה לא עבר מתיחת פנים משנת 2003 (!) כתוצאה מכך, כתב השירות האמבולטורי שלה לא נותן לה מענה ראוי לצורך, סעיף התרופות לא זכה לעדכון בשני השדרוגים האחרונים שיצאו, ואין לה כיסוי לתחליפי ניתוח בפוליסה.
  
  
• לטליה ארבעה (!) ביטוחי תאונות אישיות עליהם היא משלמת מעל ל-600 ₪ בחודש!

מבוסס על סיפור אמיתי
נתחיל מהסוף: העבודה איתנו בשיטת 'סוכן נאמן לקוח' לא רק תעשה לכם סדר ותעניק לכם שקט – אלא גם יכולה לחסוך לכם לא מעט כסף, איך? הנה לדוגמה, סיפור שהיה כך היה:

לקוחה ותיקה של המשרד במסלול 'סוכן נאמן לקוח' (סיגל, שם בדוי) פנתה אלינו לפני שלוש שנים ורצתה למשוך כספים מקרן ההשתלמות שלה. אציין פרט קטן וחשוב על סיגל – מדובר בלקוחה שלא אוהבת לקחת יותר מדי סיכונים, או בשפה המקצועית, בתחום ההשקעות והפיננסים היא לקוחה סולידית. כמובן שמיד בדקתי עבורה את הדברים, הסברתי לה את המשמעויות, ובסופו של דבר, לאחר שהיו בפניה כל הנתונים – החליטה סיגל לקחת הלוואת בלון לשלוש שנים (אני המלצתי על 7) במקום למשוך את הכספים מקרן ההשתלמות.

חשוב להבין שההמלצה שלי לא הגיעה "משום מקום", היא התבססה על כלל הנתונים שהציגה בפניי סיגל, בשילוב עם העובדות וביניהן: הידיעה כי משיכת כספים מקרן השתלמות מאפסת את הוותק, וכל הכספים החדשים שיופקדו לקרן יצטרכו לצבור וותק מחדש, כדי שיהיה ניתן למשוך אותם ללא תשלום מס. כמו כן, במידה וסיגל תיקח הלוואה ולא תמשוך את הכספים מקרן ההשתלמות, הכסף שצברה עד כה בקרן ימשיך "לעבוד בשבילה" ולצבור רווחים משמעותיים ביותר.

עכשיו, כעבור 3 שנים, שימו לב לנתונים:
מאז שסיגל לקחה את ההלוואה מקרן ההשתלמות, בגובה 60,000 ש"ח, התשואה (אחרי הירידות שהיו השנה) עמדה על כ-13% לעומת הריבית שהסתכמה ב-5.3%! בשורה התחתונה, סיגל הרוויחה כ-6% (נטו), שבשורה התחתונה שווים לה 3,600 ₪ נטו!

כעת צריכה סיגל לקבל החלטות, ולשם כך הצגתי בפניה את האפשרויות העומדות בפניה:
החזר ההלוואה מ"השוטף" – כלומר, אם בחשבון העו"ש יש לה את הסכום הדרוש, היא יכולה לשלם אותו ולסגור את ההלוואה.
תשלום בקיזוז מכספי הקרן – להשתמש בחלק מהיתרה הצבורה בקרן ההשתלמות לסגירת סכום ההלוואה, מה שמצריך חתימה שלה על מסמכים וטיפול שלנו מול אלטשולר שחם.
מחזור הלוואה – לקיחת הלוואה חדשה לתקופת זמן נוספת (מה שיצריך מעבר של אחת הקרנות לגוף מנהל אחר, מכיוון שנכון להיום אלטשולר שחם לא יכולים לתת הלוואות מכספי הקופה של קרנות השתלמות שלהם מסיבות רגולטוריות).

כמובן שלאחר שסקרתי בפני סיגל את האפשרויות העומדות בפניה, הסברתי לה כי מהבחינה "העסקית" האפשרות הנכונה ביותר היא למחזר את ההלוואה, כפי שהוכח גם במהלך שלוש השנים האחרונות. במקביל גם הסברתי לה שכל הקופות שלה נמצאות במסלול של עד 15% השקעה במניות, ולמרות האופי הסולידי שלה, הצעתי לה לשקול את הגדלת רמת הסיכון, כדי למנף אפשרות של רווחים עתידיים.

לסיכום, המתכון לפעולות נכונות בתחומים אלו הוא השילוב בין החשיבות של 'סוכן נאמן לקוח', השירות הייחודי שלנו, יחד עם רמת שירות גבוהה. תסכימו איתי כי לקוח מהשורה, לא באמת יצליח להתמודד לבד עם סוגיות מסוג זה, בלי לעשות טעויות שעלולות לעלות לו הרבה מאוד כסף.